Ирвинг Кан, умерший во вторник в Нью-Йорке в возрасте 109 лет после экстраординароной 80-летней инвестиционной карьеры, был известным инвестором, который сочетал в себе сильный научный фундамент, стоимостной подход и острый взгляд, позволяющий поймать новые развивающиеся тренды.
Кан начал работать на Уолл-стрит в 1928 году во время “ревущего” бычьего рынка, и уже спустя год убедился в том, что акции переоценены до уровня, который он сам называл “безумным рынком”. Пренебрегая общим мнением, он взял все свои тогдашние свободные средства в размере $300 и вложил их в короткую позицию по акциям Magma Copper. Когда рынок обвалился в октябре 1929 года, его $300 превратились в $1000.
Кан обучался у великого инвестора и писателя Бенджамина Грэхема, который также был учителем самого великого в мире инвестора Уоррена Баффета. До самой своей смерти Кан возглавлял совет директоров Kahn Brothers, нью-йоркскую инвестиционную компанию, основанную в 1978 г с управляемым капиталом около $1 млрд и возглавляемую Томасом Каном, сыном Ирвинга. Ирвинг Кан вплоть до конца прошлого года постоянно приходил в офис.
Barron’s писал несколько раз об Ирвинге Кане, включая большое исследование около 20 лет назад, а также специальную статью к его 100-летнему юбилею (см. статью “Живая легенда” в номере от 19 декабря 2005 года). На празднование его 100-летнего юбилея присутствовали такие инвестиционные звезды, как Марио Габелли, Марти Уитман, Чарльз Ройс, Жан-Мари Евелар и Уолтер Шлосс. Габелли провозгласил тост за “cent anni (100-летие)” Кана, а Луис Ловенстейн, профессор Колумбийского университета, в своей речи провозгласил Кана “моделью мудрости и здравого смысла”.
Когда ему исполнилось 100 лет, он отверг идею уйти на пенсию, сказав корреспонденту Barron’s: “Я как будто женат на бизнесе, в особенности когда моей жены здесь больше нет (она умерла в 1996 г.). Для меня это примерно как игра. Очень забавно, когда правильные причины приводят к правильным вещам.”
Нью-йоркский инвестор Карл Шлехтер, друг Ирвинга Кана, инвестирующий с Kahn Brothers, рассказал Barron’s: “Совершенно невозможно вычислить как происходит инвестиционный процесс Ирвинга. Это идиосинкратическая смесь идущей сверху экономической прозорливости и поднимающегося снизу финансового анализа.”
Среди самых любимых инвестиций Кана за последние годы можно увидеть Seaboard, сельскохозяйственный бизнес, владеющий большим заводом по переработке свинины; Astec Industries, производитель асфальта и других материалов для строительства; а также Nam Tai Property, китайская производственно-строительная компания. В последние 10 лет он успешно инвестировал в пивоваренные компании в развивающихся странах, решив, что пиво там будет становиться “доступной роскошью” по мере роста доходов населения.
Вообще сколько бы мы не переводили подобных статей в них есть одно общее – все эти великие инвесторы ненавидят тратить деньги, т.е. они скупы. Так что скупость – один из главных факторов богатства. Вы обязательно станете богатым, если будете разумно распоряжаться деньгами и придерживаться определенных правил инвестирования, которых придерживаемся мы и все эти великие инвесторы.
Вот вы можете себе представить, что обладая миллиардами будете ездить на работу не на машине с шофером и даже не на такси, а на общественном транспорте? Что за дикость скажете вы? Но Ирвингу Кану так вовсе не казалось, для него это было нормально.
Ну или посмотрите на Баффета – на то насколько скромно он живет.
Он пьет вишневую Кока-колу, живет в старом доме в Омахе, который он еще в 1958 году купил за $31 500, и при этом утверждает, что должен платить больше налогов. Он буквально недавно решил побаловать себя автомобилем класса люкс. Думаете, речь идет о Ламборджини Ураган? Нет, это Кэдди, обычный Кадиллак.
Баффет с девушкой продавцом на фоне нового Cadillac XTS, приобретенного им в 2014 году
А есть еще Сем Уолтон – основатель сети супермаркетов Wal-Mart и основатель ИКЕА Ингвар Кампрад, которые прославились своей скупостью, сделав скупость сутью своих магазинов.
Ну а помните материал про Хетти Грин?
Так что скупость – главный признак богатства, так как в этом случае в Абсолют возводится принцип возрастания ренты, ведь чем меньше мы тратим – тем больше остается от ренты.
Другой признак – это почтенный возраст, герой данного материала прожил до 109 лет, Баффету – 84, его партнеру Чарли Мангеру – 91, Кампраду скоро будет 89 и т.д. Видимо некоторая умеренность (хотя Баффет вовсе не умерен в еде. Недавно он раскрыл секрет долголетия. 84-летний инвестор рассказал, что он ежедневно выпивает по пять банок кока-колы — это позволяет ему оставаться энергичным и прекрасно себя чувствовать. Миллиардер заявил, что примерно четверть всех потребляемых им в течение дня калорий приходится на газированный напиток. Он уточнил, что выпивает три банки обычной кока-колы в течение рабочего дня, и еще две банки напитка с вишневым вкусом вечером дома. Кроме того он предпочитает очень калорийный стейк) позволяет им сохранять здоровье в течении многих лет, а привычка к инвестированию сохраняет трезвость ума в столь почтенном возрасте.
Так что инвестируйте, не тратьте деньги попусту и вы обязательно разбогатеете, и, возможно, даже проживете долгую жизнь…
